Sortie du PER : capital ou rente

Les options de sortie du PER

À la liquidation de vos droits à la retraite, le PER individuel peut être dénoué au choix :

• en capital, en une seule fois ou de manière fractionnée ;
• en rente viagère, éventuellement réversible ;
• en combinaison capital + rente.

La fiscalité applicable dépend de deux paramètres : l'option retenue à l'entrée (versements déduits ou non), et la forme de sortie choisie.

Sortie en capital — versements déduits

Lorsque les versements ont été déduits du revenu imposable à l'entrée :

• La part correspondant au capital versé est imposée au barème progressif de l'IR (sans abattement 10 %), et n'est pas soumise aux prélèvements sociaux.
• La part correspondant aux plus-values est soumise au PFU de 31,4 % (12,8 % IR + 18,6 % prélèvements sociaux) ou, sur option, au barème.

Sortie en capital — versements non déduits

Si vous avez renoncé à la déduction fiscale à l'entrée :

• Le capital versé est exonéré d'impôt sur le revenu à la sortie.
• Seules les plus-values sont taxées au PFU 31,4 % (ou barème sur option).

Sortie en rente viagère

Si vous choisissez de percevoir une rente viagère :

• Versements déduits → rente imposée au barème des pensions de retraite (abattement 10 %), et soumise aux prélèvements sociaux au taux de 17,2 % après abattement d'âge.
• Versements non déduits → rente imposée au régime des rentes viagères à titre onéreux (RVTO), avec une fraction imposable variable selon l'âge d'entrée en jouissance (30 %, 40 %, 50 % ou 70 %).

Déblocage anticipé pour la résidence principale

Le déblocage pour acquisition de la résidence principale est fiscalement traité comme une sortie en capital « normale » : imposition selon l'option initiale (déduits/non déduits). Les autres cas de déblocage anticipé (invalidité, décès du conjoint, surendettement…) bénéficient d'une exonération d'IR sur le capital, seuls les prélèvements sociaux (17,2 %) restent dus sur les gains.

Stratégie de sortie

Étaler la sortie en capital sur plusieurs années permet de limiter l'effet de « pic » de la TMI, puisque le capital versé (part déduite) s'ajoute aux autres revenus imposables l'année du retrait. Une simulation personnalisée s'impose pour comparer sortie totale vs. fractionnement.